Analyse de la corrélation entre le S&P 500 et le Vix

Historiquement, le S&P 500 et le Vix évoluent en sens inverse. Quand l'un monte, l'autre baisse. Depuis 1990 (soit plus de 7500 journées de bourse), cette assertion s'est confirmée 80% du temps.

D'ailleurs la corrélation médiane entre les deux indices est de -0,81 ! Mais que se passe t-il quand les deux indices évoluent dans le même sens et que la corrélation se rapproche de 1 ?

En utilisant le graphique ci-dessous, vous pourrez analyser l'impact de la corrélation (à 20 jours) du Vix et du S&P 500.